In diesem Beitrag gehen wir auf ein Thema ein, das besonderes für langfristig orientierte Investments interessant ist: die aktuelle Bewertung von Small- und Midcap-Aktien in Europa.
Wir schauen uns an, wie sich diese Aktien in letzter Zeit entwickelt haben, warum sie derzeit so niedrig bewertet sind und ob sich ein Investment in 2024 lohnt.
Sei gespannt, was du darüber wissen musst! 🙂
Die Entwicklung von Small- und Midcaps in Europa
Hier gehts zu unserer aktuellen Podcast Folge wo wir noch genauer auf das Thema eingehen:
S2 Folge 23: Small- und Midcaps in Europa – Günstig einsteigen?
In den letzten Jahren hatten Small- und Midcap-Aktien in Europa eher schwierige Zeiten. Nach einer starken Phase im Jahr 2021, in der viele dieser Unternehmen von der wirtschaftlichen Erholung nach der COVID-19-Pandemie profitierten, haben sie seitdem eine schwächere Performance gezeigt.
Steigende Zinsen, eine gedämpfte Konjunktur in Europa und geopolitische Unsicherheiten haben die Anleger dazu veranlasst, sich von risikoreicheren Anlagen wie Small- und Midcaps abzuwenden.
So ist der MDAX bspw. im letzten Jahr um ca. 7 % gesunken, der SDAX hingegen um 5 % gestiegen.
Im Vergleich zum DAX ist dies allerdings deutlich geringer. Der deutsche Index ist auf Jahressicht um ca. 18 % gestiegen.
Warum sind diese Aktien aktuell niedrig bewertet?
Die niedrige Bewertung von Small- und Midcap-Aktien lässt sich auf mehrere Faktoren zurückführen:
Wirtschaftliche Unsicherheit: Die wirtschaftliche Lage in Europa ist derzeit von Unsicherheiten geprägt, sei es durch hohe Inflation, Energiekrisen oder geopolitische Spannungen.
Diese Faktoren wirken sich negativ auf kleinere und mittelgroße Unternehmen aus, da sie oft weniger robust gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen sind als große Konzerne.
Steigende Zinsen: Höhere Zinsen haben das Investitionsklima für wachstumsstarke, aber kapitalintensive Unternehmen verschlechtert. Small- und Midcaps, die häufig auf Fremdkapital angewiesen sind, leiden besonders unter den gestiegenen Finanzierungskosten.
Marktstimmung: Die allgemeine Marktstimmung hat sich in den letzten Monaten deutlich verschlechtert. Viele Investoren haben ihre Portfolios defensiver ausgerichtet und meiden daher risikoreichere Anlagen.
Lohnt sich hier noch ein Investment?
Trotz der jüngsten Entwicklungen und der eher schwächeren Jahre bietet ein Investment in Small- und Midcaps aktuell gute Chancen:
Günstige Bewertungen: Viele dieser Unternehmen sind stark unterbewertet und handeln mit deutlichen Abschlägen im Vergleich zu ihrem historischen Durchschnitt. Für langfristige Anleger könnte dies eine Gelegenheit sein, qualitativ hochwertige Unternehmen zu attraktiven Preisen zu erwerben.
Wachstumspotenzial: Small- und Midcaps haben oft ein höheres Wachstumspotenzial als große Unternehmen. Gerade in einer Phase der wirtschaftlichen Erholung können diese Firmen überproportional profitieren.
Diversifikation: Ein Investment in Small- und Midcaps kann zur Diversifikation des Portfolios beitragen. Diese Unternehmen sind häufig in Nischenmärkten tätig und bieten Zugang zu innovativen Geschäftsmodellen, die in einem diversifizierten Portfolio von Vorteil sein können.
Das Investment bietet also interessante Möglichkeiten. Wie immer gilt jedoch: Eine sorgfältige Analyse und Diversifikation sind entscheidend für ein langfristig erfolgreiches Investment.
Anstatt direkt in einzelne Unternehmen zu investieren, können auch Fonds oder ETFs, die diesen Bereich abdecken, eine interessante Option sein, um einfach und breit zu diversifizieren.
Unser Zitat zur Folge
Das heutige Zitat vom bekannten Investor, Peter Lynch:
„Small companies often grow faster than large companies, but they are also more vulnerable to economic changes.“
FAQ
Was sind Small- und Midcaps?
Small- und Midcaps sind Aktien von Unternehmen mit kleinerer bis mittlerer Marktkapitalisierung.
Welche Chancen bieten sie 2024?
Hohes Wachstumspotenzial und oft attraktive Bewertungen.
Welche Risiken sind zu beachten?
Höhere Volatilität und geringere Liquidität als bei Blue-Chips.
Hat dir unser Blogbeitrag zu dem Thema Small- und Midcaps in Europa gefallen?
Dann folge uns unbedingt auf Spotify und Instagram um keine Finanztipps zu verpassen!
Wenn du Fragen zu diesem Thema hast, schreibe uns gerne und wir klären deine Fragen!
An fragen@finanzsorbet.de oder über Social Media.
Bleibt informiert, eiskalt und ehrlich!
Diese Folge haben wir mit diesem* Mikrofon aufgenommen.
DISCLAIMER:
(* Hierbei handelt es sich um einen Affiliate-/Werbe-Link. Durch den Kauf über diesen Link werden wir am Umsatz beteiligt. Dies hat für Dich keine Auswirkungen auf den Preis.)
Bei dieser Information handelt es sich um einen Beitrag, welcher der reinen Unterhaltung und Information dient.. Bei diesem Dokument und bei Referenzen zu Emittenten, Finanzinstrumenten oder Finanzprodukten handelt es sich nicht um eine Anlagestrategie Empfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 34 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 oder um eine Anlageempfehlung im Sinne des Artikels 3 Absatz 1 Nummer 35 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 jeweils in Verbindung mit § 85 Absatz 1 WpHG.
Als Marketingmitteilung genügt diese Information nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen. Diese Information soll Ihnen Gelegenheit geben, sich selbst ein Bild über eine Anlagemöglichkeit zu machen. Es ersetzt jedoch keine rechtliche, steuerliche oder individuelle finanzielle Beratung. Ihre Anlageziele sowie Ihre persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse wurden ebenfalls nicht berücksichtigt.
Wir weisen daher ausdrücklich darauf hin, dass diese Information keine individuelle Anlageberatung darstellt. Eventuell beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Diese Information wurde weder durch eine unabhängige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft noch durch andere unabhängige Experten geprüft. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen basieren entweder auf eigenen Quellen oder auf öffentlich zugänglichen Quellen Dritter und spiegeln den Informationsstand zum Zeitpunkt der Erstellung der unten angegebenen Präsentation wider.
Nachträglich eintretende Änderungen können in diesem Dokument nicht berücksichtigt werden. Angaben können sich durch Zeitablauf und/oder infolge gesetzlicher, politischer, wirtschaftlicher oder anderer Änderungen als nicht mehr zutreffend erweisen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, auf solche Änderungen hinzuweisen und/oder eine aktualisierte Information zu erstellen. Wir weisen darauf hin, dass frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen kein verlässlicher Indikator für die künftige
